home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 041089 / 04108900.019 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  4.0 KB  |  77 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 82A TASTE OF THE LUXE LIFE  
  2.  
  3.  
  4.     When the silver-plated telephone rings in Marina Osadchuk's
  5. clothing and beauty boutique, it chirps like a canary. These
  6. days it sounds as if a cageful of canaries has been let loose
  7. in Osadchuk's store in Moscow. People call constantly to inquire
  8. about the handmade suits and dresses, priced at 200 to 700
  9. rubles ($320 to $1,120), or to make appointments to get their
  10. hair done for 15 rubles ($24). With 50 customers a day, Osadchuk
  11. has more business than she can handle.
  12.  
  13.     Osadchuk's eager clientele largely represents a new class
  14. of Soviet consumer: the nouveau riche, of which she is a proud
  15. member. Better yet, call them yuccies -- young upwardly mobile
  16. Communists. Osadchuk pays herself a monthly salary of 700
  17. rubles, or $1,120, about three times the average Soviet salary
  18. and enough for her family to live very comfortably. Says she:
  19. "We buy anything we want." Thanks to the co-op movement,
  20. employee profit sharing and other budding forms of
  21. entrepreneurship, many Soviets are suddenly earning enough money
  22. to do more than just scrape by. They are enjoying a taste of the
  23. good life, and some are even becoming wealthy, at least by
  24. Soviet standards.
  25.  
  26.     Yet the fling with materialism is problematic in a country
  27. that has officially scorned materialism and has trouble
  28. producing enough basic goods, much less luxury items. Even such
  29. Western staples as cars, refrigerators and washing machines are
  30. in chronically short supply. As a result, well-off Soviets often
  31. have much more money than they need for smaller indulgences,
  32. including restaurant meals, videos and stereo gear. "Money slips
  33. through our fingers," says Vladimir Ivlev, chairman of a Moscow
  34. clothing cooperative that pays him a monthly salary of 2,000
  35. rubles ($3,200).
  36.  
  37.     Ivlev, who often wears imported jeans and Adidas sneakers,
  38. has richly furnished the three-room apartment he shares with his
  39. wife Tanya and son Sergei. A sleek, ebony-colored bookcase holds
  40. a Korean color TV and matching video system. Ivlev says he paid
  41. 1,000 rubles ($1,600) for a Panasonic tape deck. "And we have
  42. better food because we shop at the open market, where prices are
  43. higher," he points out. Is their bank account growing? "It's not
  44. our aim to save money," says Tanya. "We want to spend as much
  45. as we can."
  46.  
  47.     Vladimir Yakovlev, 30, a former journalist, has cashed in
  48. on the co-op movement by starting a company to collect and sell
  49. information about such ventures. Yakovlev launched the firm,
  50. called Fakt, two years ago and already has more than 30 offices
  51. in the Soviet Union. Yakovlev, who last fall visited the U.S.
  52. for the first time to learn more about foreign trade, pays
  53. himself 1,500 rubles a month ($2,400), five times as much as he
  54. made as a journalist. His most enviable perk is a company car
  55. and driver. "I spend a lot of money every month on clothes and
  56. fancy restaurants," he says. "I have no bank account. No
  57. savings." Consumers have little incentive to save because such
  58. major expenses as housing and education are subsidized and bank
  59. accounts pay interest of only 2% to 4%.
  60.  
  61.     Even if luxury goods are scarce, having extra income means
  62. being able to procure a better grade of necessity. For example,
  63. a pound of beef costs 1.4 rubles ($2.24) when it can be found
  64. in a state store, but is usually filled with lard and bone.
  65. Better-quality beef is readily available at co-op markets, but
  66. costs about 4.6 rubles ($7.36) a pound. The same is true of
  67. services. Well-off consumers seeking to avoid Moscow's public
  68. dentists flock to Joseph Bochkovsky, whose private office has
  69. such modern equipment as high-tech drills from Czechoslovakia
  70. and Japanese-made disposable needles for injecting anesthetics.
  71. Prices at his office are four times as high as those at
  72. state-operated polyclinics, where dentists use more rudimentary
  73. tools. But the 600 patients on his waiting list consider
  74. Bochkovsky's humane dentistry a welcome addition to the good
  75. life.
  76.  
  77.